Analisis Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Peristiwa Right Issue di Bursa Efek Indonesia

Sari, I Gusti Ayu Yona Intan Purnama (2024) Analisis Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Peristiwa Right Issue di Bursa Efek Indonesia. Undergraduate thesis, Politeknik Negeri Bali.

	Text (Full Text) RAMA_62301_2015644022_full.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (2MB) | Request a copy
	Text (Cover - Bab 1, Bab 5 dan Referensi) RAMA_62301_2015644022_0021016403_0029049305_part.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial Share Alike. Download (1MB)
	Text (iThenticate) RAMA_62301_2015644022_iThenticate.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Aksi right issue merupakan salah satu aksi korporasi yang sering dilakukan perusahaan untuk memperoleh dana tambahan. Perusahaan memilih melakukan aksi ini karena prosesnya lebih mudah dibandingkan opsi pendanaan lainnya dan menargetkan investor yang jelas. Right issue dianggap sebagai opsi yang praktis dan dapat memberikan sinyal positif atau negatif, tergantung pada bagaimana informasi tersebut diterima oleh investor. Informasi yang dianggap sebagai sinyal positif ketika memberikan kabar baik bagi investor yang berpotensi menghasilkan keuntungan di masa depan. Sebaliknya, jika dana tersebut digunakan untuk membayar utang atau menutupi biaya-biaya perusahaan, hal ini dapat dianggap sebagai sinyal negatif. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan reaksi pasar yang tercermin pada abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa right issue. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif komparatif dengan pendekatan event study pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2021-2023. Sampel penelitian dipilih menggunakan teknik purposive sampling, yang menghasilkan 43 perusahaan sebagai sampel. Periode pengamatan dilakukan selama 15 hari yaitu 7 hari sebelum, 7 hari sesudah, dan 1 hari peristiwa Right Issue. Teknik analisis data yang digunakan meliputi Uji Statistik Deskriptif, Uji One Sample Kolmogorov-Smirnov, Wilcoxon Signed Ranks Test, dan Paired Sample T-Test. Hasil penelitian menunjukan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa right issue. Reaksi pasar yang tidak signifikan disebabkan oleh perbedaan interpretasi investor terhadap sinyal dari right issue. Variasi pandangan ini menunjukkan bahwa pasar tidak bereaksi atas aksi right issue.

Actions (login required)

View Item